知己优选-固收佳进取

投资组合策略方案说明书

（2024年10月修订）

一、组合名称

知己优选-固收佳进取

二、策略结构

对现金类资产(货币市场基金、现金等)投资占组合资产的比例为0-10%；

对固定收益类资产(包括债券型基金、基金合同中明确约定股票投资占基金资产的比例为 50%以下或最近四个季度披露的定期报告中股票投资占基金资产的平均比例50%以下的混合型基金)投资占组合资产的比例为75-85%；

对权益类资产（包括股票型基金、基金合同中明确约定股票投资占基金资产的比例为50%及以上或最近四个季度披露的定期报告中股票投资占基金资产的平均比例50%及以上的混合型基金等）投资的比例合计占组合资产的15-25%。

对其他类基金（含商品期货基金及黄金ETF等联接基金等）投资占组合资产的比例为0-10%。

三、业绩比较基准

中证纯债债券型基金指数*80%+中证偏股基金指数*20%

四、风险特征

本投资组合策略风险等级为R2—相对保守型。

组合风险等级依据投资组合策略整体风险特征评定，组合内可能存在风险评级高于投资组合策略风险等级的基金产品

五、适合投资者范围

风险评级为相对保守型（C2）及以上的客户方可参与基金投资顾问业务，同时本投资组合策略适合需求等级为P1、P2、P3、P4的客户（客户需进行需求测评）。

六、投资范围

本组合投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金（含QDII基金）。

七、对备选基金产品评估及投资组合限制 

兴业证券专业研究团队对每一只备选基金产品及相关基金管理人实施标准化、流程化的尽职调查，形成评估报告，并经过兴业证券管理型基金投资顾问投资决策委员会审议。

同时为了分散投资风险，加强流动性管理，本投资组合策略将遵循如下投资限制：

（一）组合策略下单个客户投顾账户持有单只基金的市值，不得高于客户账户资产净值的20%，货币市场基金、指数基金不受此限制；

（二）组合策略下所有客户持有单只基金的份额总和不得超过该基金总份额的20%，持有指数基金的份额总和不得超过该基金总份额的30%;

（三）组合策略约定不投资于结构复杂的基金，包括分级基金场内份额和监管部门认定的不得投资的其他基金。

（四）近一年换手率不超过200%，换手率计算公式：。

如因证券市场波动、基金规模变动等投资策略以外的因素导致使资产配置超过约定比例的，将在3个月内通过调仓进行调整，经监管部门认可的情形除外。

八、投顾管理服务费率

投资者按照兴业证券提供投顾业务管理服务的指定账户资产总额的一定比例向兴业证券支付投顾管理服务费，本投资组合策略投顾管理服务费收费标准为:0.3%/年。

如对投顾管理费进行费率优惠，请以页面公示为准。

九、组合配置策略

本组合在严格控制风险的前提下，通过积极主动的投资管理，以债券型基金为底仓，辅以部分权益型或混合型基金，力争获得长期稳定的投资回报。

十、投资策略

（一）资产配置层面：首先以宏观经济为分析重点，分析各个资产与宏观周期之间的关系；再次，通过资本市场变化确定当前市场对于宏观因素的预期，寻找预期差，确定资产配置方向；

（二）基于对大类资产收益方向的判断，构建动态战术组合；

（三）对于权益类资产配置方面，会考虑当前市场的估值状态以及市场的波动率情况，在市场高波动、高估值时，降低权益类资产比例，在低波动、低估值时增加偏股类资产比例；

（四）动态跟踪组合表现与对目标波动偏离的情况，对组合进行动态管理。

十一、风险控制措施

（一）本组合策略仅投资于经兴业证券管理型基金投资顾问业务投资决策委员会审议的基金备选库产品。

（二）兴业证券将在风控系统中根据系统条件合理设置风控阀值，并安排专人处置投资者账户的异常交易行为。

（三）兴业证券将每季度对基金投顾业务的风控情况、基金投资组合策略及实施有效性进行核查评估。

（四）为了分散投资风险，加强流动性管理，本投资组合策略将遵循相关投资限制。如因证券市场波动、基金规模变动等投资策略以外的因素导致使资产配置超过约定比例的，将在3个月内通过调仓进行调整，经监管部门认可的情形除外。