兴业证券上海分公司是兴业证券在全球金融中心城市上海设立的综合性证券业务平台。创业30年来，上海分公司伴随着兴业证券发展壮大而茁壮成长，从最初不足10名员工开始起步，发展到今天年营业收入超过4亿元、净利润超过1.4亿元、拥有14家证券营业部、35个业务团队、超过430名全职员工、业务范围涵盖各证券门类的大型证券分支机构。今天，站在创业30周年的时间节点上，我们不仅是为了回望过去走过的历程，更是为了发扬艰苦创业的兴证精神，开创建设一流证券分支机构的新征程。

初创与摸索，从抢滩上海开始（1992—1994年）

1992年初，为适应国内证券市场发展需要，福建兴业银行加入上交所成为首批异地会员，并租用上海木材大厦，设立福建兴业银行上海证券业务部，这是兴业证券上海分公司的前身。当年5月，兴业银行南平办事处证券科科长杨华辉同志调往上海，负责领导上海证券业务部各项经营管理工作，包括派员参加上交所交易员培训、建设业务和后台工作队伍等，上海分公司发展雏形开始显现。这一年，股票交易没有涨跌幅限制，市场交投火爆，上海证券业务部在交易所统一部署下，入驻“文化广场股票交易集市”摆摊设点，接受股民交易委托，开始股票代理买卖，直到年底文化广场集市关闭。1993年3月，上海证券业务部广西南路营业部开业（设在淮海东路41号，首期编制30人，后于1995年搬至现金陵东路营业部），尽管条件十分简陋，但营业部在淮海路上非常显眼和具有标志性，吸引了很多上海本地客户前来开户交易。同年，福建兴业银行厦门分行上海业务部及其斜土路营业部也相继开业，并于次年划由福建兴业银行上海证券业务部管理（斜土路营业部后于1997年搬至现天钥桥路营业部），自此，福建兴业银行在上海初步设立了证券业务组织和营业网点，建立了几十人规模的业务团队，标志着兴业证券从此扎根于上海市场并不断发展。

起步与成长，业务重心向上海转移（1994—1999年）

1994年，随着福建兴业证券公司设立，上海业务部及广西南路营业部、斜土路营业部划归福建兴业证券公司统一管理。1994年国债期货交易趋于活跃，公司积极申请创新业务资格，上海业务部当仁不让，在上交所支持下在全国券商中率先取得国债期货专用席位，经过积极稳健运作，国债期货交易量迅猛增长，在公司所有网点中占比高达88%，并且在吸引机构大户方面成绩突出。次年国债期货市场风险爆发，5月上海业务部停止该项业务，全年带领2家营业部主要聚焦经纪业务，并开展建章立制，加强内部管理。1996年，上海业务部内部增设了投资银行部（对外称投行一部）和交易一部（直属交易业务总部领导），为1997—1998年投行、自营业务的发展打下了机构和人才的基础。从1998年开始，公司经纪业务市场份额出现下滑，提高市场份额成为此时上海2家营业部的重点工作，营业部把提高服务质量和创建“青年文明号”活动结合起来，取得良好效果，天钥桥路营业部当年荣获上海市证券营业部优秀文明服务“十佳窗口”单位称号，天钥桥路营业部和金陵东路营业部还积极组织员工参与5月举行的集中业务轮训，提高了职业道德水平、专业知识技能和员工综合素质。1998年，公司在上海设立区域管理总部，为一级分支机构，根据授权对上海区域营业部进行监管并开展其他业务。

发展与磨砺，加快变革和转型（1999—2008年）

1999年，随着《证券法》的颁布实施和公司改制为股份有限公司，公司在上海发展有了更好的资金和人才基础，但资本市场从2001年开始经历5年下跌，全行业连续5年总体亏损，以承诺收益为特征的受托投资管理业务出现大额亏损，在危机与困境面前，公司领导层果断决策处置和化解相关风险，明确公司转型目标，通过服务流程再造、提出投资服务业务模式等尝试进行经纪业务的转型探索，通过账户规范化、强化内控机制等工作提升经营管理水平。在这一时期，上海区域各家营业部认真践行公司转型战略，配合公司处置化解受托管理业务，盘活存量资产与公司共渡难关，同时积极探索基金销售和投资服务业务模式。从2002年下半年开始，上海金陵东路、天钥桥路营业部按照公司对传统资产管理业务进行集中清理的部署，逐步压降和清理受托管理规模。营业部克服重重困难，本着早准备、早兑付、多沟通、多疏导的原则，至2005年底全部完成涉及客户的兑付工作，有力地配合了公司对存量业务风险的释放。在2001—2005年行业寒冬期，上海金陵东路、天钥桥路营业部出售自有房屋，有效盘活存量固定资产，积极配合公司压降费用、进行成本控制的工作，一定程度上缓解了公司资金压力，为公司度过经营危机创造了重要条件。

在公司确立向优质金融服务公司的转型目标之际，从坐商向行商转变的氛围十分浓厚。公司提出建设投资服务业务模式，大力开展开放式基金等证券产品销售活动，经纪业务系统加紧落实渠道战略。上海区域各营业部顺应公司转型需求，从坐商向行商转变的氛围十分浓厚，开启“全员营销”模式，大力推动基金销售工作，开展了“走进客户”等一系列服务活动。正是在这一时期，上海金陵东路、天钥桥路营业部形成了较强的零售业务能力，培养和锻炼了一支过硬的人才队伍，营业部盈利能力和业务收入均有所提升。

2005年上海梅花路证券营业部的开业，是公司在这一时期进行转型发展和创新探索的一个重要缩影。梅花路营业部的前身是广东顺德营业部，由于经营状况持续不理想，于2005年迁往上海浦东。整个筹建过程中公司进行大胆创新：交易方式上，只开展非现场交易业务；业务增长方面，建立以投资顾问为本的业务增长新模式；服务模式方面，将过去的“牧羊式”转变为一对一的专业化客户服务模式；客户定位方面，明确目标客户为中产阶层、高档社区的居民；业务创新方面，更加重视理财服务，主推基金等产品销售。梅花路营业部开业不到一年就实现盈利，为公司后续营业网点建设提供了有力借鉴，也成为公司投资服务业务模式有效性的一个有力印证，坚定了后来公司经纪业务持续转型的信念和决心。

2006年之后，公司的经营管理逐步走向成熟，其间推行和完善投资顾问制度，开展了对中产阶层目标客户的“定向营销”和存管结算优质服务等专项活动。这一年，上海地区营业部全体员工开拓进取，围绕做大客户金融资产这条主线，抓住市场发展机遇，营业部均实现盈利。2007年，随着市场好转和公司对佣金管理的加强，经纪业务佣金收入回升，上海金陵东路营业部实现利润总额超亿元。2007—2008年，上海区域各营业部积极探索深化客户服务的举措，带头落实账户规范化工作，经营能力和内控水平不断完善。其中上海金陵东路营业部、上海天钥桥路营业部还被公司授予“账户规范工作先进集体奖”。

坚定信心，加快向财富管理转型（2008—2017年）

根据证券公司分公司监管规定，公司从2008年底开始筹备设立分公司事宜，并确定在上海设立3家分公司的方案，其中兴业证券上海分公司经营公司全国范围内的证券承销与保荐业务，管理公司全国范围内的证券营业部，这是公司历史上首次出现“上海分公司”这一业务单位，虽然与后来的区域分公司定位有所差异，但分公司的出现，一方面满足了监管对业务规范的要求，另一方面也显示出公司对于上海区域发展的重视程度与日俱增。

在这一阶段，公司在出色完成三方存管和账户规范基础上，于2009年结合对三星证券考察学习成果，以及对经营环境新变化的判断，在中期工作会议上提出二次转型目标与方向，上海区域各营业部在第一时间响应号召，全力投入以专业服务为核心的二次转型中去。同时，随着2010年兴业证券上市，公司品牌和美誉度进一步提升，客观上也助力各营业部财富管理转型工作开展。在这一阶段，上海区域主要从以下几方面入手，推进财富管理转型：一是扩大营业网点覆盖，针对当时上海区域营业部数量较少的情况，通过前期详尽的调研和需求分析，在人口及居民财富较为聚集的浦东中心区域陆家嘴、东绣路、浦西中心区域南京西路、四平路、长寿路、东绣路、政立路以及城市副中心莘庄和松江等处设立了新型营业部，进一步扩大在上海区域布局，增加了与财富客户的触点，为财富管理业务转型打下良好的物理网点基础。同时结合前期梅花路营业部设立和发展中的经验，在起步阶段统筹做好面积规划、人员配置和业务重心等层面的布置，确保上述营业部顺利起步，基本达到设置营业网点的初衷。二是完善服务体系建设，在这一阶段，随着优理宝财富平台的打磨和AFA投顾平台的打造，从客户端和员工端丰富了开展财富管理业务的工具箱。随着公司陆续取得融资融券、期货IB、新三板及港股通等业务资格，区域营业部在第一时间针对增量业务做好做足宣传、推广和开发工作。而公募基金代销的渐入佳境及兴证资管品牌的统一、“金麒麟”系列产品的发行，则为服务客户提供良好的素材和抓手。上海区域营业部立足客户实际需求，不断优化客户体验，以扎实且务实的态度推进财富管理新业务、新产品和新模式的推广。

同时在这一阶段，以首届券商创新大会召开为契机，上海分公司借助集团牌照资源与本地业务资源相结合，在收入结构多元化方面进行了积极探索，如一级市场承揽、新三板承揽承做、债券质押、股票质押以及机构客户托管、信托产品落地等业务领域，均取得一定业务突破并积累了业务经验。

面向未来，开启建设一流区域分支机构之路（2018年至今）

2018年以来，集团党委为上海分公司发展擘画了战略，在打造一流证券金融集团、落实双轮驱动和做大做强分公司等一系列战略引导下，上海分公司从组织架构优化、业务团队打造、加强党风廉政建设和持续推进合规风控等多个角度入手，不断夯实基础，做大做强做优分公司。

首先是业务团队的打造，上海分公司不断做实自身业务功能，在牌照允许范围内，结合前期在多个新业务领域拓展尝试的基础上，全面推进包括财富管理、大投行和大机构等各项业务的开展。根据业务发展规划，逐步建立一个涵盖零售、大投行及机构业务，人数近450人的分公司前台业务体系。人才规模的扩张和业务团队的建立，有力地支持分公司在业务领域的扩张。

其次是组织架构的优化，为适应新战略下的管理和业务职能的变更，分公司同步开展组织架构的优化。一是抓住上海自贸区国家战略机遇，作为首家券商机构于2020年4月在上海临港新片区设立二级分支机构自贸区分公司，定位资本市场对外开放试验田，主营跨境证券金融业务。二是高效推进营业部同城化改造，在明确其开户、运营、合规及风控等中后台业务定位的同时，将原有前台人员划入业务团队序列。营业部的平台化为分公司低成本扩张业务团队奠定了基础，而业务团队的设立则令前台人员更加聚焦于业务本身，二者间的专业分工和有机结合，不仅厘清了业务逻辑，也进一步优化了组织架构。三是为推动、支持和规范业务团队的发展，分公司在本部设立财富管理部、业务发展部、私人银行部、合规运营部及综合管理部等一系列中台部门，在管理架构上加强对分公司业务发展的各项支撑。

此外，随着总部下沉部门人员和项目进入分公司，在扩张和壮大业务规模的同时，也带来一些新的业务潜在风险。在此期间，上海分公司进一步加强合规风控意识，完善合规风控体系，始终将合规风控工作放在和业务同等重要的位置上，全力为上海分公司的做大做强保驾护航。

在上述举措的合力之下，上海分公司取得长足的进步，2018—2020年，上海分公司合计实现超10亿元营业净收入；2020年期末管理客户资产959亿元，位列全司第一；产品月日均保有143亿元，位列全司第一；两融余额54亿元，位列全司第一；2020年大投行业务当年创收3540万元，位列全司第一，一个双轮驱动下综合化经营的上海分公司正在不断前行。

2021年2月24日，集团党委书记、董事长杨华辉同志前来上海分公司调研，对上海分公司未来3年打造成全功能证券公司分支机构、实现规模与效益快速增长、尽快成为集团分公司转型发展的典范和标兵，寄予殷切期望。杨董事长的勉励，点燃了上海分公司近500名员工干事创业的热情，在集团建设一流证券金融集团战略的驱动下，上海分公司全体员工定将认真落实主体责任，融合本地资源，发挥协同优势，履行守土责任，不断提升自身能力，践行新发展理念，不断提升站位、坚持做大做强，为建设成为集团发展的排头兵而不懈努力。