编者按

兰荣作为兴业证券的创始人，经历了兴业证券创业、转型、发展等阶段。兴业证券和兰荣的经历不仅是公司和其个人的经历，也是中国资本市场近三十年发展历程的写照。近期，兴业证券原董事长兰荣接受采访，回顾了兴业证券发展的历程，饱含深情祝福兴业证券明天会更好。

本期嘉宾

兰荣  原兴业证券董事长、党委书记

 江西财经大学本科财政金融专业，长江商学院高级工商管理硕士，中共党员，高级经济师。

 曾任兴业银行总行计划资金部副总经理、总行证券业务部副总经理、兴业证券董事长、党委书记，于2020.12月退休。

创业艰难百战多，从此责任与使命伴随一生

1991年10月29日，兴业银行证券交易营业部在福州正式对外营业。六尺柜台，十来个年轻人，由此开启了兴业证券的创业征程，这是兴业证券起步的第一个里程碑。

Q：三十年前，您作为兴业证券创业者带领一批年轻人，从六尺柜台起步，开始了逐梦之路。能否和我们分享这其中的点点滴滴？

A：今年是兴业证券创业30周年，弹指一挥间，兴业证券的创业历程，恍如昨日，历历在目。1991年5月，福建兴业银行决定设立证券业务部，开始进军资本市场。同年10月29日，证券交易营业部开业，开始办理国库券的柜台买卖业务。六尺柜台，十来个年轻人，由此开启了兴业证券的创业征程，可以说，这是兴业证券起步的第一个里程碑。

那时候的证券业务只是在柜台办理国库券的交易，交易量大的时候，一天几百万，小的时候可能只有几百块钱。没有交易量的时候，每天的营业收入可能连喝开水的钱都不够。尽管条件艰苦，我们依然充满热情，相信未来有很大的空间。

我清晰记得1991年10月29日，证券交易营业部开业的情景。我们当时邀请了福建省人大的副主任王一士，为我们推开营业部的大门，叫“开门大吉”。开业典礼上，门一开，使命和责任就溶入了我们的心田，并陪伴一生。

Q：创业初期的故事，让人感慨万千。成为上海证券交易所首批异地会员应该是我们重要的一个起点，当时，我们怎么达成目标的？

A：世上的事最重要的就是用心。当时全国大概有200多家异地机构都在申请，加入上交所首批异地会员的确不容易。我们带着一颗真诚的心，一个一个地拜访，一个一个诉说我们的诉求。也正因为福建省被中央确定为实行“特殊政策、灵活措施”的改革开放省份，兴业银行作为新型的股份制商业银行，我们的加入对上交所的发展也具有不一般的重要意义。时任上交所总经理尉文渊听取我们的汇报后，果断地同意我们成为第一批的异地会员。

拜访之后，当天晚上我们就赶回福州起草了报告。第二天一早，还来不及打印，我们带着手写的报告原稿，到了人民银行福建省分行，请求金融管理处给我们开出门证，同意我们加入上交所异地会员。人行非常支持，当天就批复了。我们在当天晚上就赶到了上海，递交了正式申请。由此，我们非常有幸成为上交所第一批的异地会员，一共十三家。

创业初期，由于反应迅速，行动果断，兴业证券1992年加入上海证券交易所，成为首批异地会员，随后进军深圳市场。1993年福建省首次公开发行5家公司股票，兴业证券主承销了其中3家，并作为发行团的主干事，圆满完成了发行任务，极大促进了福建资本的起步发展。

经过三年的努力，兴业证券一举成为福建资本市场的领头羊。1994年8月30日，福建兴业证券公司成立，成为兴业银行全资附属的地方性专业证券公司，这是兴业证券发展的第二个里程碑——从银行的一个证券业务部门，成为专营证券业务的法人机构。当时我们的成立庆典在福州西湖大酒店举行，一首“明天会更好”响彻夜空，也寄托了所有创业者的梦想。 

02始终明白自己的角色和定位

1999年12月19日，福建兴业证券公司与兴业银行脱钩，改制增资成立兴业证券股份有限公司，成为《证券法》颁布后证监会首批核准设立的全国性综合类证券公司之一。由此，兴业证券的业务和机构向全国发展，开启了兴业证券发展的第三个里程碑。

Q：在兴业证券成长的路上，有成长与荣耀，更有艰辛与曲折。2001年，整个行业经历了市场的洗礼，公司也经历了磨砺与发展的五年。回首往事，最让您感怀的是什么？

A：困境中的艰辛要比顺境中的成长更有价值。2001年7月，股票市场开始进入熊市，不仅持续下跌和低迷，时间更是长达5年之久。市场整体下跌了约60%，绝大多数的投资者都损失惨重。证券行业的经营更是难以为继，不仅主营业务都亏损，更由于资产管理业务采取对客户保底收益的不规范做法，在承担高额保底利息的同时，还要承担市场下跌带来的市值巨额损失。于是乎，证券行业一地鸡毛，哀鸿一片。全行业陷入了危机，不仅流动性严重不足，更由于巨额挪用客户保证金，加剧了市场危机。在此过程中，行业约有30多家的证券公司，被关闭、兼并和重组，占比约达30%，不可谓不惨烈。

在此生死大考之下，兴业证券所幸还能清醒认清和判断形势。一方面，断臂自救，采取坚决果断的措施清理资产管理业务，固化风险，防止风险的扩大和蔓延；一方面，变卖所有可变现的办公、营业场所及外汇等资产，以保证公司流动性的安全，并强化成本控制，开源节流。

现在回过头来看，一个企业或一个人，经历磨难才是真正的财富。因为经历了才会使你刻骨铭心，才会使你更加成熟；才会使你更加明白到底要做什么，以及如何去做。它不仅锤炼你的意志，磨练你的心智，还使你更加清醒地明白到底要往哪里去。

Q：当时,您提出了"我们是什么,我们做什么,我们如何做"这三个问题,能否和我们谈谈这背后的思考？

A：2002年在我们断臂自救后，虽然亏损巨大，但总算转危为安，还可以生存下来。于是，我们在2002年9月召开了全司的业务点评会，对公司所有的业务发展、管理及存在的问题，进行检讨和反思。在会上，我提出了“我们是什么？我们做什么？我们如何做？”这三个看似简单的问题，进行了头脑风暴和小组讨论。

当时琢磨这个问题的时候，我还想，提出这三个问题，员工会不会笑话董事长提那么简单的问题，而事实上，这三个看似简单的本质的问题伴随着公司发展的全部过程，也伴随着每个人的职业生涯。我们始终要明白自己的角色和定位，始终要清楚自己应该做什么，能够做什么，做什么能做得好，这既是经营问题，也是哲学问题。

通过对这三个问题的深入讨论，使得我们大家对证券公司的本质有了更加清醒和深刻的认识，也更加明白我们如何构建业务的发展模式和增长方式，由此推动了公司从“坐商向行商”的一次转型，从“行商向金融服务商”的二次转型。

经过这两次转型，兴业证券的面貌焕然一新，员工士气高昂，专业能力显著提高，公司迈入了持续稳健的发展轨道，核心竞争力持续增强，经营业绩和市场份额明显提升。

阳光总在风雨后

阳光总在风雨后，上市意味着更多的责任，我们相信明天会更好。2010年10月13日，兴业证券在上海证券交易所上市，这是兴业证券发展史上第四个里程碑。

Q：2010年10月13日，兴业证券上市，这是公司成长又一重要里程碑，能否与我们分享其中的故事？

A：阳光总在风雨后！经过5年的生死大考，又经过两次的转型，在资本市场股权分置问题得到解决之后，我们迎来了资本市场新一轮的发展。2010年10月13日，兴业证券在上海证券交易所上市，成为证券行业第五家通过IPO上市的公司，这是兴业证券发展史上第四个里程碑。

上市意味着兴业证券发展上了新平台，也要求公司要有新目标，接受新挑战。经与众多境内外同行的学习与交流，在公司内部经过酝酿、交流、讨论到形成共识，公司提出了“TOP10”的战略目标。

TOP10意味着公司品牌、影响力、市场份额、专业能力、综合实力、经营业绩等核心竞争力指标进入行业的前十，也就是意味着是成为具有行业重要性的现代大型投资银行。这既是股东的期盼，更是全体兴业证券员工的共同心愿与奋斗目标。

Q：您敲锣那一瞬间的感受是怎样的?

A：高兴、兴奋！锣声一敲，兴业证券所有员工20年的努力，20年的期待，在这一刻实现了！这是我们的梦想,也是对于努力和坚持最好的回报。

Q：上市前后我们做了大量工作，2009年韩国三星证券之行、2010年瑞士参访瑞银及之后的美国学习拜访，对我们触动非常大，作为亲历者，国外同行的考察给您带来最大的感受是什么？

A：他山之石可以攻玉，对国外同行的交流和参访，以及境内同行的学习和交流，让我们能够更加清楚知道我们是什么，我们做什么，我们如何做。而且，随着时间环境的改变，要不断更新认识。与三星证券的交流，我们收获了他们很多好的经验，包括他们的企业精神和文化，尤其是他们对战略目标的设定和追求，加深了我们对行业本质的认识，进而提出了三大战略性投入。因为我们更加明白了投资银行和商业银行有哪些本质的不一样，投资银行要对资产进行定价，就必须具有一流研究。因此我们决定对研究进行战略性投入，与此相关的关键是人才，没有专业人才，这家公司是没有核心竞争力的，资本伴随着人才而生。同时我们还决定在互联网和IT方面进行战略性投入。

国外同行的学习参访，使得兴业证券一大批中高层开拓了视野，提高了专业素养，也更加自信自觉地推动公司的持续转型，不断提升核心竞争力。

 回归本源，相信未来

Q：风雨兼程，在这激荡的三十年里，留在你内心深处最深刻的感受是什么？

A：这个问题很难用简单的言语表达！而我所经历的历史的一幕一幕，都给我的心里留下了深深的印记。

当你经历了资本市场的起起伏伏，你就想明白了人性的本质。这个行业充满挑战，我们最终还是要回到最本源的思考：我们是什么？我们做什么？我们如何做？回头看，也就是我本简单，我心善良，大道至简。

我觉得我们首先成为一个简单的人。年轻时候我可能体会不太多，现在慢慢体会更深了。人生就是一个过程，最终回头来看，简单的也就是最本质的。其实，真正的简单，是非常不容易的。对于我们，就是为了一个共同的目标，为此努力奋斗。

Q：兴业证券30年传承了优秀的文化特质，您觉得兴业证券这种最宝贵的精神特质是什么？

A：我们提出了提升员工价值，创造客户价值，作为兴业证券的核心价值观，并以此去推进公司的文化建设。我们把员工作为公司最重要的资产和财富，因为我们是金融服务商，没有一流的人才公司很难走远。

Q：30年弹指一挥间，您常提责任与使命，此时，您想对曾经并肩作战的战友们说什么？

A：大家保重身体，快乐平安！

Q：对兴业证券现在正在冲锋陷阵的年轻人呢，您会说什么？

A：努力奋斗。因为努力奋斗会给你带来更大的快乐。

Q：最让您快乐的事情是什么？

A：兴业证券每一步的成长，取得的一点点新业绩，都让我无比的快乐。

Q：最后，能否您送一句话给三十而立的兴业证券？

A：兴业证券的明天会更好，也祝愿兴业证券早日实现梦想。

他说，他永远是兴业证券的一名老兵，内心永远带着一份深深的祝福：兴业明天会更好。他说得如此深情，如此坚定。